Distribution Solutions Group conclui aquisição da Hisco

CHICAGO--(BUSINESS WIRE)--8 de junho de 2023--

Distribution Solutions Group, Inc. (Nasdaq: DSGR) ("DSG" ou a "Empresa"), uma importante empresa de distribuição especializada, anunciou hoje que concluiu a aquisição anunciada anteriormente da HIS Company, Inc., ("Hisco"), uma distribuidor líder de produtos especiais que atendem a aplicações de tecnologia industrial de alto crescimento. Em conexão com esta transação, a DSG combinará as operações da TestEquity e da Hisco, criando um dos maiores fornecedores que atendem às indústrias de design, produção e reparo de eletrônicos.

A Hisco, fundada em 1970, opera em 38 locais na América do Norte, incluindo suas instalações de conversão de precisão que fornecem fabricação de valor agregado e seu grupo de materiais adesivos que fornece uma variedade de soluções de reembalagem personalizadas. A Hisco oferece aos clientes uma ampla gama de produtos, incluindo adesivos, produtos químicos e fitas, bem como materiais especiais. A Hisco também oferece programas de VMI e RFID com recursos de armazenamento especializados.

Condições de Aquisição e Financiamento

Em conexão com a transação, a DSG pagou $ 269,1 milhões no fechamento, com um potencial pagamento adicional de até $ 12,6 milhões, sujeito à Hisco atingir certas metas de desempenho. A DSG também pagará $ 37,5 milhões em dinheiro ou ações ordinárias da DSG em bônus de retenção a certos funcionários da Hisco que permanecerem empregados na Hisco ou em suas afiliadas por doze meses ou mais após o fechamento da transação.

A DSG financiou a transação usando uma combinação de sua linha de crédito alterada ampliada e os recursos levantados de sua oferta de direitos patrimoniais com os acionistas existentes. Para o ano fiscal encerrado em 31 de outubro de 2022, a Hisco gerou vendas superiores a US$ 400 milhões e EBITDA ajustado de aproximadamente US$ 29 milhões (1). A DSG espera que a aquisição da Hisco seja um acréscimo em uma base ajustada a partir de 2023.

A Piper Sandler & Co. atuou como consultora financeira e Mayer Brown LLP atuou como consultora jurídica da DSG nesta aquisição.

(1) Veja a reconciliação GAAP para não-GAAP em anexo.

Sobre a Distribution Solutions Group, Inc.

O Distribution Solutions Group ("DSG") é uma importante empresa de distribuição especializada que fornece soluções de distribuição de alto contato e valor agregado para os mercados de manutenção, reparo e operações (MRO), fabricante de equipamento original (OEM) e tecnologias industriais. A DSG foi formada por meio da combinação estratégica da Lawson Products, Inc., líder em distribuição MRO de peças C; 301 HW Opus Holdings, Inc., conduzindo negócios como Gexpro Services, fornecedora líder global de serviços de cadeia de suprimentos para clientes de manufatura; e TestEquity Acquisition, LLC ("TestEquity"), líder em soluções de teste e medição eletrônica.

Por meio de seus negócios coletivos, a DSG se dedica a ajudar os clientes a reduzir seu custo total de operação, aumentando a produtividade e a eficiência com os produtos certos, suporte técnico especializado e entrega rápida e confiável para ser um provedor de soluções completo. A DSG atende a 110.000 clientes em diversos mercados finais, apoiados por mais de 3.100 funcionários dedicados e fortes parcerias com fornecedores. A DSG envia de centros de distribuição e serviços estrategicamente localizados para clientes na América do Norte, Europa, Ásia, América do Sul e Oriente Médio.

Para obter mais informações sobre o Distribution Solutions Group, visite www.distributionsolutionsgroup.com.

Sobre TestEquity

TestEquity® é um distribuidor líder focado em fornecer a maior e mais alta seleção de equipamentos e soluções de teste e medição, suprimentos de produção eletrônica e kits de ferramentas de seus principais fabricantes parceiros, apoiando a tecnologia, aeroespacial, defesa, automotiva, eletrônica, educação e indústrias médicas. A TestEquity também projeta uma linha completa de câmaras de teste ambiental da mais alta qualidade do setor. Atendendo a engenheiros de design e teste eletrônicos, bem como técnicos de manutenção, montagem de manufatura industrial e comunidade de reparo de telecomunicações, a TestEquity apresenta mais de 250.000 produtos de mais de 700 marcas de fabricantes. A TestEquity continua a se beneficiar da eletrificação onipresente de todos os tipos de produtos na maioria dos setores, incluindo IOT, EV e 5G. Para obter mais informações, visite www.testequity.com.